Mahmuts Geschäfte in der Silbernen Stadt (Argyros) lassen Venedik und Balt-Rhein verfeinden. Auf der Suche nach weiteren Verbündeten reist Mahmut in das nördliche Königreich Urado, das sich seit vierhundert Jahren isoliert hat. König Sigmund III ist stolz darauf, bislang auf kein anderes Land angewiesen gewesen zu sein und sagt Mahmut, dass er in diesem Land keinen Erfolg haben wird.